hausse des prix de l'or - bien comprendre

Hausse des prix de l’or : Devrais-je acheter ou vendre?

Sommes-nous dans une bulle du prix de l’or? La hausse des prix des métaux précieux comme l’or et l’argent est-il exagéré? Vous vous demandez peut-être si vous devriez acheter de l’or ou vendre l’or que vous avez. Quelle est la valeur de l’or?

Les médias nous martèlent que les prix de l’or n’ont jamais été aussi haut en même temps qu’on vous dit que le S&P500 a encore gagné plusieurs points et atteint lui aussi des sommets.

hausse des prix de l'or - rachat or - valeur de l'or

Nous allons démystifier la situation pour vous permettre de prendre des décisions plus éclairées au sujet de l’or en ces temps de jamais vu.

Voici un livre qui m’a beaucoup éclairé sur les métaux précieux : « Le Guide pour investir dans l’or et l’argent » (en anglais), écrit par Michael Maloney.

Ce livre a été écrit en 2008, alors que nous étions dans une situation similaire à aujourd’hui.

Après avoir lu cet article, vous :

  • Comprendrez davantage les raisons qui ont mené à la hausse des prix de l’or
  • Aurez une idée sur ce qui est possible pour l’avenir avec le prix de l’or et de l’argent
  • Serez équipés pour prendre une décision plus éclairée quant à vos investissements en or et en argent

Pourquoi les prix de l’or ont-ils explosés?

Quels sont les raisons qui ont amené cette hausse soudaine du prix de l’or?

À la base, les raisons reviennent à un concept économique de base : L’offre et la demande.

Alors la question est plutôt : Qu’est-ce qui a augmenté la demande ou diminué l’offre?

Plusieurs facteurs sont à considérer.

hausse des prix de l'or - quelle est la valeur de l'or

Personnellement, avec un public davantage averti qu’en 2008, je suis surpris que les prix aient pris aussi longtemps avant de grimper ainsi.

Plus que jamais, le public connait la valeur de l’or dans une situation de crise.

Un peu d’histoire récente des prix des métaux précieux

Beaucoup ont été frappés durement à cette époque par la crise financière.

Les gens avaient une partie énorme de leur portfolio dans le marché boursier.

Lorsque les marchés se sont effondrés, plusieurs se sont retournés vers les métaux précieux.

L’or et l’argent sont soudainement devenus des investissements attrayants aux yeux de tous.

Cela a inévitablement entraîné une hausse de la demande et une diminution des stocks, alors une diminution de l’offre.

Les prix sont été catapultés dans la stratosphère, dépassant la valeur réelle de l’or et de l’argent.

Ceux qui ont essuyé une perte avec leur portfolio boursier et qui ont modifié leur position vers les métaux précieux alors que le prix était artificiellement gonflé ont alors perdu encore davantage.

Le contexte actuel fait peur aux gens et fait acheter de l’or

Nous avons eu un marché de taureau (bull market) dans les marchés boursiers depuis bientôt 10 ans.

Et pas qu’un petit en plus!

Le S&P500, une indice important indiquant une valeur pondérée des 500 plus grandes entreprises américaines, a en effet repris les plumes qu’il a perdues à l’époque et a pratiquement doublé en prix depuis son sommet en 2007.

hausse des marchés boursiers - acheter ou vendre

Ceci en amène plusieurs à se demander si nous ne sommes pas encore une fois au beau milieu d’une bulle financière sur le point d’exploser.

À mon avis, c’est effectivement le cas.

Il est presque impossible de trouver une action dont les revenus ne sont pas beaucoup trop bas pour justifier un prix aussi élevé.

On dit que le P/E ratio est trop haut. (Price / Earning Ratio : Le ratio entre le prix et les revenus)

Qu’est-ce qui amènera l’éclatement de la bulle financière?

Certains, comme Robert Kiyosaki, croyaient que cette bulle allait exploser en 2016, dû à la retraite massive des baby-boomers qui allaient commencer à retirer leurs REERs.

À mon avis, l’impact sera plus significatif lorsque les enfants de ceux-ci commenceront à liquider des positions entières lorsqu’ils en hériteront.

Il y a aussi un autre point important à considérer. Des gérants de fonds mutuels importants peuvent chambouler le marché au complet en un simple clic de souris.

L’impact de la tension sur les prix de l’or et de l’argent

La tension qui sévit en ce moment sur les marchés en amène plusieurs à vouloir investir une partie de leur avoir dans les métaux précieux avant qu’il ne soit trop tard.

hausse du prix de l'or que fairePlusieurs pensent que la prochaine crise économique sera encore plus intense que toutes celles que nous avons vécues à date.

Il est impossible de prédire jusqu’où les prix vont continuer de grimper.

Il s’agit toujours de savoir si quelqu’un est plus fou que nous!

Alors que tout semble aller pour le mieux, que tout est en hausse, nous sommes peut-être au bord de la catastrophe…

Et encore, peut-être pas, seul l’avenir saura nous le dire.

La seule chose qui est sûre, c’est que la valeur de l’or, elle, ne sera jamais nulle, puisqu’elle a une valeur intrinsèque.

Le plus haut prix de tous les temps?

Nous avons vu qu’il y a eu une hausse substantielle des prix de l’or durant les dernières semaines.

Avec cette hausse fulgurante, on entend parler dans les médias que l’or n’a jamais été aussi chère à travers toute l’histoire.

Mais est-ce bien vrai?

Pour ce qui est du prix, c’est bien vrai.

Nous n’avons jamais vu un prix aussi élevé pour l’once d’or.

Par contre, ce n’est qu’un prix… en dollars canadiens, en euro ou dans une autre monnaie.

Notez qu’en dollars américains, le prix de l’or a déjà été beaucoup plus élevé qu’en ce moment.

Lors de la dernière crise financière aux États-Unis, la valeur du dollar américain a grandement chuté, alors le prix de l’or était bien plus élevé à cette époque.

valeur de l'or - inflation pour sortir d'une crise économique

En effet, pour comprendre réellement la valeur de l’or, nous devons tenir en compte l’inflation ainsi que d’autres facteurs économiques.

C’est la différence importante entre le prix et la valeur de quelque chose.

Même si nous tenons compte de l’inflation, si vous vivez au Canada ou en Europe, on peut effectivement dire que le prix de l’or n’a jamais été aussi élevé.

Que va-t-il arriver aux prix de l’or dans le futur?

Comme nous l’avons dit précédemment, personne ne peut prédire jusqu’où la hausse des prix de l’or pourra arriver.

valeur de l'or dans le futurC’est l’offre et la demande qui dicte les prix.

Si une crise économique pire que celle de 2007-2008 arrive, les gens vont se retourner vers la seule monnaie avec une véritable valeur intrinsèque : les métaux précieux.

Scénario catastrophe advenant une crise économique

Lorsque la Réserve Fédérale (La banque centrale aux États-Unis) émet des dollars américains dans l’économie, elle le fait en le créant de nulle part.

Il y a alors davantage de dollars pour la même quantité de biens et services.

Ce qui arrive, c’est que la valeur de tous les autres dollars déjà en circulations, c’est-à-dire ceux qui sont dans vos poches, viennent de perdre de la valeur.

C’est ce qu’on appelle l’inflation.

Imaginez alors que la Réserve Fédérale décide de faire un « bailout » encore plus important que lors de la dernière crise.

Cela veut dire que la Réserve Fédérale décide d’injecter une quantité massive de monnaie américaine pour sortir du gouffre financier un grand groupe de banques et de corporations.

Si du jour au lendemain, le pain qui vous coûtait 2$ vous coûte soudainement 8$, que feriez-vous?

C’est ce qu’on appelle de l’hyperinflation.

Vous vous mettriez à dépenser vos dollars avant qu’ils ne valent vraiment plus rien.

Tous ceux qui possèdent seulement des dollars, même ceux qui ont été économes et qui ont un beau gros compte épargne, se retrouveraient fauchés pratiquement du jour au lendemain.

La valeur des métaux précieux augmenterait : une plus grande hausse des prix de l’or

Advenant la situation catastrophe, les gens vont se tourner vers les métaux précieux comme l’or et l’argent.

se protéger de l'inflation - la valeur de l'orVous ne verrez plus la valeur de l’or et de l’argent de la même façon.

En effet, puisque cette monnaie garde sa valeur intrinsèque elle peut encore acheter la même chose… et même plus.

Vous pourrez donc acheter à manger avec de l’argent ou de l’or (préférablement avec de l’argent, parce que dans cette situation, même un gramme d’or vaudra plus qu’une épicerie complète!)

Ceux qui auront alors gardé une partie de leur portfolio en or ou en argent auront vraiment une grande quantité de gens voulant leur en acheter.

La loi de l’offre et de la demande fera augmenter les prix de ces métaux précieux.

La peur à elle seule peut-elle encore faire grimper les prix?

En fait, nous n’en savons rien.

Ça reste à vous de voir si vous croyez que les prix peuvent encore monter sans que la crise économique fasse réellement rage.

Le plus important : Quels sont vos objectifs?

Maintenant que vous comprenez bien le contexte économique qui a fait grimpé les prix jusqu’à ce niveau, nous allons de tenter de répondre à la question qui vous brûle les lèvres :

Devriez-vous acheter de l’or, vendre celle que vous avez ou bien rester sur les lignes de côté?

Pour répondre à cette question, vous devez savoir quels sont vos buts.

Investisseur de cycle : que faire avec la hausse des prix de l’or

Les différents marchés sont cycliques.

Les prix pour les marchés boursiers, les marchés immobiliers, les métaux précieux, les commodités, tous ça, c’est inter-relié. Par contre, ils n’agissent pas tous dans le même sens.

Comme nous l’avons vu, la plupart du temps, les actions boursières sont souvent en cycle inverse des prix des métaux précieux.

Par contre, aujourd’hui, tous les marchés sont hauts.

Les prix des propriétés sont hauts, ceux des métaux précieux aussi, le S&P500 atteint également des sommets…

Normalement, un investisseur cyclique a déjà vendu la plupart de ses actions, prévoyant que les marchés allaient s’effondrer.

Ce type d’investisseur a propablement mis une grande partie de son argent dans les métaux précieux.

cycles d'investissement - hausse des prix de l'orIl comprend la valeur des marchés boursiers versus la valeur de l’or à cette partie du cycle.

Par contre, si vous êtes dans une position 100% cash, c’est-à-dire que vous n’avez aucun investissement encore, vous vous demandez bien dans quoi placer votre argent pour préserver votre patrimoine.

Personnellement, je miserais sur une crise boursière davantage que sur une crise des métaux précieux.

Comme nous l’avons vu, si cela est le cas, que vous soyez dans une position boursière ou monétaire (en actions ou en monnaie issue par un gouvernement), vous perdrez une grande partie de votre pouvoir d’achat.

Vous êtes à l’âge de la retraite ou vous approchez

S’il ne vous reste plus beaucoup de temps à travailler pour regagner votre avoir et vous ne désirez pas travailler jusqu’à ce que mort s’ensuive, le climat actuel peut très bien vous effrayer.

Que faire dans le contexte actuel avec la hausse des prix de l’or?

Je ne suis pas dans cette situation, alors il est difficile pour moi de vous conseiller adéquatement.

Par contre, plus vous approchez de la retraite, plus les conseillers financiers vont vous suggérer des investissements plus sécuritaires.

Ils vous suggèrent de vendre vos actions et d’acheter des obligations d’épargnes.

En effet, c’est considéré comme un investissement très sécuritaire.

hausse des prix de l'or - bien comprendre la valeur de l'orPar contre, puisque les gouvernements et les banques centrales ont recommencé à augmenter les taux d’intérêts sur les obligations qu’elle émet, les anciennes obligations valent de moins en moins.

Disons qu’on avait il y a un an, une obligation qui rapporte 2% avec une valeur de 1000$, et que cette année, la même entité émet des obligations pour 4%.

Si vous vouliez vendre votre obligation que vous avez achetée pour 1000$ l’an dernier qui rapportait 2% est-ce que quelqu’un en voudrait à ce prix?

Bien sûr que non! La personne ira simplement acheter une nouvelle obligation pour recevoir 4%.

Vous devriez alors vendre votre obligation pour 500$.

Si vous avez des obligations qui rapportent 2% et que l’inflation grimpe maintenant à 6%,, vous seriez perdant de 4%.

À mon avis, les obligations ne sont pas le meilleur moyen de protéger votre capital.

Je n’irais pas jusqu’à vous suggérer d’échanger tous vos avoir pour obtenir de l’or.

Par contre, si vous n’en avez pas du tout dans votre portfolio, il serait temps de le considérer.

Du moins pour une partie de votre patrimoine.

Un portfolio équilibré

Pour se préparer à toutes éventualités, la diversification est sans doute la clef.

Bon, je veux mettre quelque chose au clair :

Votre conseiller financier, lorsqu’il vous parle de diversification, il vous parle de diversifier les actions et les obligations d’épargne dans votre portfolio…

CE N’EST PAS DE LA VRAIE DIVERSIFICATION!!!

Même si vous investissez dans des actions d’entreprises de plusieurs secteurs, vous n’êtes pas réellement diversifiés!

La raison pour laquelle c’est tout ce qu’il connait comme diversification, c’est parce que c’est la seule qui le paie.

valeur de l'or - portfolio équilibré

Pour être vraiment diversifié, je vous suggère d’essayer d’avoir un portfolio avec différents types d’actifs. Un portfolio qui comporte aussi du cash, de l’immobilier et des métaux précieux.

Quand je parle de métaux précieux, je vous parle des métaux physiques, pas d’un ETF ou d’un iShare qui trace le prix de l’or ou de l’argent.

La valeur de l’or physique est inestimable dans un portfolio équilibré.

Saviez-vous que, légalement, ceux-ci peuvent varier différemment du prix réel des métaux dont ils sont censés suivre le prix.

Cela m’indique que, légalement, il est possible que ceux-ci ne soient pas « backés » par aucun métal réel.

Vous pouvez mettre ces métaux dans un coffre-fort à la maison. Vous pouvez aussi aller chez Brinks ou d’autres endroits offrant un espace sécurité.

Allez où que ce soit sauf à la banque. Celles-ci pourraient bien fermer leurs portes quand vous en aurez besoin.

Et qu’en est-il de l’argent?

Vous voudriez investir dans l’or, mais que les prix vous semblent trop élevés?

Vous vous demandez peut-être si vous ne seriez pas mieux en investissant dans l’argent.

En effet, les prix de l’argent ont peut-être montés eux aussi au cours des dernières semaines, mais pas autant que ceux de l’or.

Personnellement, je suis un grand fervent de l’argent comme investissement.

Dans mon article : « Pourquoi je préfère l’argent plutôt que l’or », j’explique les différentes raisons pourquoi je crois que l’argent est encore plus sous-évaluée que l’or.

C’est, à mon humble avis, le seul investissement qui soit encore sous-évalué dans le marché actuel.

valeur de l'or et de l'argent en temps de criseD’ailleurs en cas de crise économique, je vous suggère d’avoir au moins une petite partie de vos économies de matelas sous forme de pièces d’argent. Vous pourrez subvenir à vos besoins face à la frénésie des prix qui pourrait survenir.

Par contre, si vous avez une bonne fortune, vous n’allez sûrement pas garder le tout en argent sonnant. Cela prendrait beaucoup plus d’espace que de garder la plupart en or.

Conclusion sur la question de la hausse fulgurante des prix de l’or

Peu importe ce que je vous dis ou ce que qui que ce soit vous dise, l’important est de s’informer et de se faire sa propre opinion.

Il y a toujours deux côtés à une médaille. Pour bien comprendre une situation, nous devons être capables de voir les deux côtés à la fois.

Alors je vous suggère fortement de poursuivre vos recherches, d’exercer votre esprit critique et de prendre vos propres décisions.

Par contre, rappelle-vous que le fait de ne prendre aucune décision reste une décision.

Sur ce, je vous souhaite une bonne étude et une bonne réussite dans vos investissements par ces temps tumultueux.

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Nous avons assisté à une forte hausse des prix de l'or. Devriez-vous acheter l'or, vendre l'or? Quelle est la valeur de l'or?